به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، در هفته گذشته، رشد محدود نرخ دلار بخشی از اثر افت قیمت جهانی طلا را جبران کرد و باعث شد صندوق‌های سرمایه‌گذاری و گواهی‌های سپرده طلا و نقره هم‌چنان با استقبال سرمایه‌گذاران همراه باشند. هم‌زمان با افت بازارهای جهانی، تراز هفتگی صندوق‌های طلا و نقره مثبت شد

طلا کانال 4 هزار و 100 دلاری را از دست داد

همچنین منحنی نرخ هر اونس طلا در بازار جهانی معاملات هفته گذشته را از سطح 4 هزار و 192 دلار آغاز کرد. اما قیمت این فلز ارزشمند از روز سه‌شنبه وارد مسیر نزولی شد و تا محدوده 4 هزار دلار کاهش یافت.

هرچند در روز پایانی معاملات بخشی از این افت جبران شد، اما هر اونس طلا در نهایت هفته را در سطح نرخ 4 هزار و 89 دلار به پایان رساند. بر این اساس، میزان نزول هفتگی طلا در بازار جهانی، با مقایسه قیمت پایانی این هفته و هفته گذشته، منفی 1.7 درصد ثبت شد.

افت قیمت طلا در هفته گذشته بیش‌تر تحت تاثیر تقویت شاخص دلار و افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های کم‌ریسک‌تر بود. از سوی دیگر، اظهارات مقام‌های فدرال رزرو درباره ادامه رویکرد محتاطانه در سیاست‌های پولی باعث شد بخشی از معامله‌گران موقعیت‌های خرید خود در بازار طلا را کاهش دهند.

در روزهای پایانی هفته نیز کاهش بازده اوراق خزانه آمریکا تا حدی از افت بیش‌تر قیمت طلا جلوگیری کرد، اما این حمایت برای بازگشت قیمت‌ها به سطوح ابتدای هفته کافی نبود.

بازار جهانی طلا اکنون در انتظار انتشار داده‌های جدید اقتصادی آمریکاست، داده‌هایی که می‌تواند مسیر نرخ بهره و در نتیجه روند کوتاه‌مدت طلا را مشخص کند.

ارزش مبادلات گواهی سپرده طلا 16درصد افزایش یافت

منحنی قیمت گواهی سپرده طلا، در هفته منتهی به 5 تیر، معاملات را از نرخ 2 میلیون و 170 هزار تومان آغاز کرد و هم‌سو با افت بازارهای جهانی در مسیر نزولی قرار گرفت. قیمت این اوراق در 31 خرداد تا سطح 2 میلیون و 101 هزار تومان کاهش یافت و در پایان هفته روی نرخ 2 میلیون و 104 هزار تومان ایستاد. بر این اساس، میزان نزول هفتگی گواهی سپرده طلا منفی 1.3 درصد ثبت شد.

در مقابل، منحنی نرخ گواهی سپرده نقره، هفته را از سطح 388 هزار تومان آغاز کرد و تا پایان هفته به 368 هزار تومان رسید. به این ترتیب، رقم نزول هفتگی این ابزار منفی 7 درصد بود. افت بیش‌تر گواهی سپرده نقره نسبت به طلا، بازتاب کاهش شدیدتر قیمت اونس نقره در بازارهای جهانی بود. با این حال، رشد نرخ دلار در بازار داخلی بخشی از فشار نزولی را جبران کرد و مانع از افت بیش‌تر قیمت گواهی‌های سپرده شد.

بررسی آمار معاملات نیز از تداوم حضور فعال سرمایه‌گذاران در این بازار حکایت دارد. میانگین حجم معاملات گواهی سپرده طلا در هفته گذشته به 601 هزار گواهی رسید که نسبت به هفته قبل 20 درصد افزایش داشت. میانگین ارزش معاملات نیز با رشد 16 درصدی به هزار و 276 میلیارد تومان رسید. در بازار گواهی سپرده نقره نیز میانگین حجم معاملات 544 هزار و 110 گواهی و میانگین ارزش معاملات 205 میلیارد تومان ثبت شد. این آمار نشان می‌دهد با وجود اصلاح قیمت‌ها، نقدشوندگی بازار گواهی‌های سپرده هم‌چنان در سطح بالایی قرار دارد.

نقره از طلا عقب ماند

هر اونس نقره در بازار جهانی نیز در هفته گذشته عملکردی ضعیف‌تر از طلا داشت. منحنی قیمت هر اونس نقره معاملات هفته را از سطح 65.2 دلار آغاز کرد و در بیش‌تر روزهای هفته در مسیر نزولی حرکت کرد. این فلز ارزشمند در میانه هفته تا سطح 57.46 دلار عقب نشست و در نهایت معاملات را در قیمت 59.19 دلار به پایان رساند. بر این اساس، میزان نزول هفتگی قیمت هر اونس نقره به منفی 8.8 درصد رسید.

افت شدیدتر قیمت نقره نسبت به طلا به این دلیل است که نقره علاوه بر این‌که یک دارایی سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود، در صنایع مختلف نیز کاربرد گسترده‌ای دارد. به همین دلیل، هر زمان نگرانی‌ها درباره رشد اقتصاد جهانی افزایش پیدا کند، فشار فروش در بازار نقره معمولا بیش‌تر از طلا می‌شود. در هفته گذشته نیز تقویت شاخص دلار، ادامه ابهام درباره سیاست‌های پولی آمریکا و احتیاط سرمایه‌گذاران نسبت به چشم‌انداز اقتصاد جهانی، باعث شد قیمت نقره افت بیشتری را نسبت به طلا تجربه کند.

با وجود این، نقره هم‌چنان یکی از فلزات ارزشمند مورد توجه سرمایه‌گذاران است و روند معاملات آن در هفته‌های آینده به انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا، تغییرات ارزش دلار و چشم‌انداز تقاضای صنعتی وابسته خواهد بود.

مسیر دلار

نرخ دلار در بازار آزاد، در هفته معاملاتی منتهی به 5 تیر، نوسان محدودی را تجربه کرد. منحنی قیمت دلار معاملات هفته را از سطح 159 هزار و 600 تومان آغاز کرد و در روز نخست تا محدوده 158 هزار تومان کاهش یافت. با این حال، در ادامه روند بازار تغییر کرد و نرخ دلار در پایان هفته به 161 هزار و 500 تومان رسید.

افزایش قیمت دلار در روزهای پایانی هفته، بخشی از اثر افت قیمت جهانی طلا را در بازار داخلی جبران کرد. به همین دلیل، کاهش نرخ هر اونس طلا در بازار جهانی با همان شدت در قیمت طلا و ابزارهای مبتنی بر طلا در بازار سرمایه منعکس نشد. در تعطیلات پایان هفته نیز قیمت‌های بالاتری در بازار غیررسمی معامله شد و نرخ دلار حتی از مرز 165 هزار تومان عبور کرد. با این حال، به دلیل کاهش حجم معاملات در روزهای تعطیل، این نرخ‌ها نمی‌تواند مبنای دقیقی برای ارزیابی روند بازار باشد و جهت اصلی قیمت دلار در آغاز معاملات هفته جدید مشخص خواهد شد.

طلای 18 عیار در برابر افت جهانی مقاومت کرد

قیمت هر گرم طلای 18 عیار در نخستین روز معاملاتی هفته، 30 خرداد، در سطح 16 میلیون و 160 هزار تومان قرار داشت. این فلز ارزشمند در طول هفته نوسان محدودی را تجربه کرد و در پایان معاملات، در سطح 16 میلیون و 85 هزار تومان ایستاد. بر این اساس، نزول هفتگی نرخ طلای 18 عیار نسبت به آخرین روز معاملاتی هفته قبل، منفی 2.7 درصد ثبت شد.

طلای 18 عیار در هفته گذشته هم‌زمان تحت تاثیر 2 عامل قرار داشت. از یک سو، افت قیمت هر اونس طلا در بازار جهانی فشار نزولی بر بازار داخلی وارد کرد. از سوی دیگر، افزایش نرخ دلار بخشی از این کاهش را جبران کرد و مانع از افت بیش‌تر قیمت طلا شد. به همین دلیل، نوسان طلای 18 عیار در مقایسه با نقره و حتی بازار جهانی طلا محدودتر بود.

روند معاملات هفته گذشته نشان می‌دهد بازار داخلی طلا هم‌چنان بیش از هر چیز به 2 متغیر اصلی یعنی قیمت اونس جهانی و نرخ دلار واکنش نشان می‌دهد. در شرایطی که این 2 متغیر در جهت‌های متفاوت حرکت کنند، قیمت طلا در بازار داخلی نیز معمولا نوسان محدودتری را تجربه می‌کند.

پول حقیقی به صندوق‌های طلا بازگشت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در هفته منتهی به 5 تیر، با وجود افت قیمت هر اونس طلا در بازار جهانی، بار دیگر مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفتند. در این هفته، 650 میلیارد تومان پول حقیقی وارد صندوق‌های طلا شد. این در حالی است که هفته قبل، این صندوق‌ها با خروج 180 میلیارد تومان پول حقیقی روبه‌رو بودند. به این ترتیب، روند ورود و خروج سرمایه پس از یک هفته وقفه، دوباره به نفع صندوق‌های طلا تغییر کرد.

میانگین ارزش معاملات صندوق‌های طلا در این هفته به 6 هزار و 259 میلیارد تومان رسید و میانگین حجم معاملات نیز 901 میلیون و 150 هزار واحد ثبت شد. این آمار نشان می‌دهد با وجود افت بازارهای جهانی، سطح معاملات صندوق‌های طلا هم‌چنان بالا باقی مانده و سرمایه‌گذاران حضور پررنگی در این بازار داشته‌اند.

بازگشت پول حقیقی به صندوق‌های طلا را می‌توان حاصل ترکیب چند عامل دانست. افزایش نرخ دلار در بازار داخلی، افت محدود قیمت طلای 18 عیار نسبت به بازار جهانی و نگاه سرمایه‌گذاران به صندوق‌های طلا به عنوان یکی از ابزارهای پوشش ریسک، باعث شد بخشی از نقدینگی دوباره به این صندوق‌ها وارد شود. در پایان هفته نیز مجموع ورود پول حقیقی به صندوق‌های طلا از ابتدای سال به 45 هزار و 204 میلیارد تومان رسید که نشان می‌دهد این ابزارها هم‌چنان یکی از مقاصد اصلی سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه هستند.

ارزش خالص دارایی‌ صندوق‌های طلا به 565 همت رسید

مجموع ارزش دارایی صندوق‌های طلای بازار سرمایه در هفته منتهی به 5 تیر 1405 به 565 هزار و 400 میلیارد تومان رسید. در میان این صندوق‌ها، صندوق عیار با ارزش خالص دارایی 206 هزار و 299 میلیارد تومان، 36 درصد از کل ارزش بازار صندوق‌های طلا را در اختیار داشت. پس از آن، صندوق طلا با 82 هزار میلیارد تومان معادل 15 درصد و صندوق کهربا با 44 هزار و 847 میلیارد تومان معادل 8 درصد، در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند.

ترکیب دارایی صندوق‌های طلا نیز نشان می‌دهد مدیران این صندوق‌ها هم‌چنان تمرکز اصلی خود را بر گواهی سپرده شمش طلا حفظ کرده‌اند. به طور متوسط، 90 درصد دارایی صندوق‌های طلا به گواهی سپرده شمش اختصاص دارد. 4 صندوق همیان، درنا، آتش و گنج نیز تمام دارایی خود را به این ابزار اختصاص داده‌اند. در مقابل، صندوق‌های زر، کهربا و گلدیس بیش‌ترین سهم گواهی سپرده سکه را در پرتفوی(سبد دارایی) خود دارند که نشان می‌دهد بخشی از مدیران صندوق‌ها هم‌چنان از سکه برای ایجاد تنوع در ترکیب دارایی‌هایشان استفاده می‌کنند.

بررسی سطح نقدینگی صندوق‌ها نیز نشان می‌دهد میانگین دارایی نقد صندوق‌های طلا حدود یک درصد است. این موضوع بیانگر آن است که بخش عمده منابع صندوق‌ها هم‌چنان در دارایی‌های مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری شده است. در این میان، صندوق دفینه برای دومین هفته متوالی بیش‌ترین سهم دارایی نقد را در اختیار داشت و پس از آن، صندوق‌های ریتون و درخشان بیش‌ترین سطح نقدینگی را ثبت کردند.

سرمایه‌گذاران به صندوق‌های نقره روی آوردند

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نقره نیز در هفته منتهی به 5 تیر با ورود پول حقیقی همراه شدند. در این هفته، 209 میلیارد تومان پول حقیقی وارد این صندوق‌ها شد. میانگین ارزش معاملات صندوق‌های نقره نیز به 543 میلیارد تومان رسید و میانگین حجم معاملات هفتگی این صندوق‌ها 502 میلیون و 31 هزار واحد ثبت شد.

ورود نقدینگی به صندوق‌های نقره در شرایطی رقم خورد که نحنی قیمت جهانی نقره یکی از ضعیف‌ترین هفته‌های خود را پشت سر گذاشت و رقم نزول هفتگی آن به منفی 10 درصد رسید. با این حال، بخشی از سرمایه‌گذاران افت قیمت را فرصتی برای ورود به این بازار ارزیابی کردند. از سوی دیگر، رشد نرخ دلار در بازار داخلی نیز باعث شد بخشی از اثر کاهش قیمت جهانی نقره جبران شود و جذابیت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های نقره حفظ شود.

در پایان هفته، مجموع ورود پول حقیقی به صندوق‌های نقره از ابتدای سال به 12 هزار و 976 میلیارد تومان رسید. تداوم ورود نقدینگی به این صندوق‌ها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران هم‌چنان نگاه مثبتی به ابزارهای مبتنی بر فلزات گران‌بها دارند و نوسان‌های کوتاه‌مدت بازار جهانی، تاکنون نتوانسته مسیر ورود سرمایه به این صندوق‌ها را تغییر دهد.

انتهای پیام/